Apresentação do curso

O curso de Especialização em Mercado Financeiro e de Capitais, Valuation e IPO tem como componente curricular o desenvolvimento integral do aluno/profissional, por meio de práticas pedagógicas voltadas ao domínio das teorias como base na criação e construção do conhecimento e aplicação prática.
Seu currículo pleno e sua operacionalização abrangem uma junção teórica e prática de forma a revelar inter-relações com a realidade local, regional, nacional e internacional.
Também é proposta a utilização de tecnologias inovadoras que atendam aos campos interligados, visando a formação do profissional como ser social, cidadão, inserido na realidade do mercado, dotado de conhecimento, de atualização tecnológica e de valores éticos e profissionais, que lhe permitam atingir a autonomia e dignidade.

Objetivos

Capacitar profissionais das diversas áreas do conhecimento para atuação relevante do mercado financeiro e de capitais em instituições financeiras e companhias, nas áreas de tesouraria, relações com investidores, finanças, contabilidade e conselho de companhias.

Público alvo

Profissionais que atuam nas áreas de economia, finanças, contabilidade, relações com investidores, auditoria, direito e tecnologia da informação.

Diferenciais

Potencial relevante para certificações de finanças e mercado financeiro;
Curso inovador;
Ferramentas e métodos;
Workshops práticos;
Cases e práticas;
Professores de mercado;
Curso orientado a garantir empregabilidade como líder no futuro;
Curso orientado para a prática;
Abordagem orientada ao futuro.

DOWNLOAD DO PROGRAMA DO CURSO

Instrumentos de Finanças e Métodos de Avaliação de Investimentos

Ementa: Instrumentos para cálculos financeiros no mercado de capitais, bem como técnicas de análises de investimentos.

Revisão do uso de máquinas financeiras - HP 12 C
Utilização do Excel para cálculos financeiros e aplicação de fórmulas
Conceito de Juros
Juros Reais, Juros Nominais e Taxa de Inflação
Taxas DI, SELIC e pré
Juros Compostos - Equivalência de Taxas
Juros Compostos - Valores em Datas Diferentes
Sistemas de Amortização (Price e SAC)
Cálculo do fluxo de caixa e cupom
VPL, TIR, Payback e Payback Descontado

Estrutura do Mercado Financeiro e Sistema Financeiro Nacional

Ementa: Compreensão das entidades normatizadoras e intermediadoras do mercado financeiro brasileiro e da política monetária que organiza o fluxo de capitais no país.

Estrutura do Mercado Financeiro
Agentes, Regulação e Organização dos mercados
Dinâmica e Atividades da Intermediação Financeira
B3, ANBIMA
Fundamentos e Políticas Monetária e Cambial
Cenários Econômicos e Tomada de Decisão de Investimentos
Técnicas de Construção de Cenários: Elementos e Estudo de Caso
Comportamento dos Agentes Econômicos, Assimetria de Informações e as Crises Financeiras

Gestão de Riscos no Mercado Financeiro e Processo de Abertura do Capital da Empresa

Ementa: Riscos e gestão de riscos no mercado financeiro, incluindo os aspectos de risk management no ambiente de pós-negociação da B3.

O risco na gestão financeira e o papel da contraparte central
Trading e pós-trading na B3
Visão geral do mecanismo de proteção e gestão de risco da B3
CTVMs, DTVMs, Assets, Tesourarias, Fundo de Investimento Off-shore
Gestão de riscos nas operações financeiras - risco operacional, de liquidez, crédito e mercado.
Legislação brasileira e internacional de Gestão de Risco e do Comitê de Basiléia
Riscos de crédito das pessoas físicas e jurídicas
Exemplos de operações e de gestão de risco
Etapas, Fluxos e Características dos Processos de Abertura de Capital
Trading e Estratégias de Negociação da Ação na Abertura de Capital
Bônus de Subscrição

Fundamentos de Contabilidade e Modelos de Demonstrações

Ementa: Apresentar os conceitos de contabilidade e as demonstrações financeiras utilizadas na avaliação de empresas.

Regime de Caixa e de Competência
Método das Partidas Dobradas
Contas Patrimoniais e de Resultado
Balanço Patrimonial
Entendendo e Apurando a Demonstração do Resultado do Exercício
Formas de Apuração do Fluxo de Caixa
Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido

Gestão Financeira, Controladoria e Análise das Demonstrações

Ementa: Apresentar as principais operações de tesouraria realizadas entre bancos e empresas, processos de gestão e controle e extração de informações financeiras através do cálculo de índices financeiros.

Operações de financiamento e investimento de curto e longo prazos
Capital circulante líquido, necessidade de capital de giro, saldo em tesouraria
Pontos de Equilíbrio: Contábil, Financeiro e Operacional
Formação de preço de vendas
Índices de liquidez
Índices patrimoniais
Índices de endividamento
EBIT e EBITDA

Avaliação Econômico-Financeira de Empresas

Ementa: Cálculo do custo do capital, do valor das unidades geradoras de caixa e do valor da empresa.

Relação entre as atividades das empresas e as demonstrações financeiras
Análise de ativos, passivos e patrimônio líquido.
Análise das receitas e despesas
Análise de múltiplos e outras técnicas de valuation
Previsão de demonstrações financeiras e avaliação de empresas
Avaliação econômica e de gestão de valor: lucro econômico e valor econômico adicionado
Estrutura da Demonstração de Fluxo de Caixa e análise do caixa gerado pelas operações: visão dos acionistas e dos gestores
Análise de fusões e aquisições

Renda Fixa e Taxa de Juros

Ementa: Apresentação dos títulos privados e públicos e impactos da estrutura a termo da taxa de juros (ETTJ) na precificação e na tomada de decisão de operações.

Principais taxas de juros do mercado financeiro brasileiro
Mercado offshore e as taxas de juros internacionais
Títulos públicos e privados
Estrutura a Termo da Taxa de Juros (ETTJ) - construção da curva
Análise da sensibilidade às variações nas taxas de juros - Duration e Convexidade
Interpolação linear de taxas, taxa a termo e flat forward
Estratégias e operações com títulos públicos e privados

Métodos Quantitativos Aplicados ao Mercado de Capitais

Ementa: Técnicas estatísticas para cálculo, acompanhamento e tomada de decisão no ambiente do mercado de capitais.

Probabilidade
Variáveis Aleatórias / Distribuições e Medidas
Estimação por intervalos de confiança
Testes de hipóteses
Análise da Variância
Covariância e Regressão
Regressão Linear
Value @ Risk (VAR) e Monte-Carlo

Fundos de Investimentos e Técnicas de Análise de Riscos de Carteiras

Ementa: Compreensão dos tipos de fundos de investimentos que viabilizam diversas ofertas públicas e técnicas de análise para a mensuração de risco e retorno.

Tipos de Fundos de Investimento
FIPs: Fundos de Investimento em Participações de Empresas
Private Equity
O papel das assets e dos hedge funds em ofertas públicas de renda fixa e de renda variável
Estratégias de gestão de fundos
Compliance, Código de Conduta no Mercado Financeiro, Código ANBIMA e Certificações.
Introdução à gestão de carteiras de investimento.
Medidas de riscos aplicadas à carteiras
Modelos CAPM e APT
Avaliação do risco da carteira
Índices de Treynor e Sharp

Governança Corporativa no Processo de Emissão de Títulos e Valores Mobiliários

Ementa: Aplicação dos mecanismos de governança corporativa no processo de emissão de títulos e valores mobiliários durante a organização do deal com os bancos de investimentos e escritórios de assessoria.

Origens e modelos de governança corporativa;
Ética na organização do processo de emissão de títulos e valores mobiliários
Governança nas empresas familiares
Conselho de Administração e legislação
Conselho de Administração: boas práticas de governança corporativa
Conselho fiscal e comitê de auditoria
Auditoria independente e auditoria interna
O Novo Mercado e outros mercados da B3
Transparência: modelo de referência e notas explicativas
Prevenção à lavagem de dinheiro

Utilização de Instrumentos de Gestão de Riscos com Contratos Derivativos

Ementa: Compreensão dos instrumentos derivativos e como tais produtos protegem valor para credores e sócios.

Contratos Listados e de Balcão (OTC)
O Uso de Derivativos na Gestão de Riscos
Conceitos Básicos do Mercado de Derivativos
Proteção ao Fluxo de Caixa, ao Lucro Líquido e Impacto na Valoração das Empresas
Mercado a Termo
Mercado Futuro
Contratos de Swap
Mercado de Opções
Estratégias com Opções

Processo de Abertura de Capital - Initial Public Offering

Ementa: Escolha e critérios de decisão para iniciar e conduzir o processo de IPO.

Vantagens
Melhores Momentos para Realizar a Oferta e Escolha da Bolsa
Pré-IPO: Critérios de Eligibilidade
Tipos de Oferta: Primária e Secundária
Regulação
Principais Documentações da CVM
Liquidação da Oferta

Requisitos Societários e Pós IPO

Ementa: Conhecer os requisitos jurídico-societários, de governança e procedimentais para o processo de IPO e após a sua implementação.

Constituição Jurídica
Divisão do Capital
Manutenção da Conformidade
Melhoria da Governança
Controles Internos
Uso da Tecnologia
Razões e Lidando com o Indeferimento da Oferta

Fazendo o Passo-a-Passo do IPO

Ementa: Conhecer a preparação e o passo-a-passo do processo de IPO.

Planejamento e Auditoria
Roadshow
Registro e Listagem
Prospecto
Período de Reserva
Bookbuilding
Dia D: a estreia na Bolsa

Marcelo Cambria

Doutorando em Contabilidade na FEA-USP. Mestre em Controladoria e Contabilidade pela FEA/USP e bacharel em Ciências Contábeis pela FEA/USP. Professor e consultor de Contabilidade, Finanças, Mercado Financeiro e de Derivativos. Sócio-proprietário da MC Consult. Co-autor do livro - Curso de Mercado Financeiro - Tópicos Especiais.- da Ed. Atlas e revisor do livro "Administração Financeira", do Stephen Ross, 10ª edição, Ed. McGraw-Hill. 22 anos de experiência em finanças e mercado financeiro: na Sabesp, assessor do diretor executivo de finanças, contabilidade, riscos e relações com investidores. Experiência no maior banco privado do Brasil, na área de políticas contábeis para as operações da tesouraria do banco de investimentos, e também nas áreas de gestão de ativos, de produtos (B3 e Citibank), operações de custódia e de tesouraria (HSBC, Banco Barclays e BankBoston) e na corretora HSBC. Foi membro do Comitê de Serviços Qualificados de Custódia e Controladoria da ANBIMA em 2011. Participa da ABBC para a implementação de IFRS para bancos.

CURRÍCULO LATTES

Especialização em Mercado Financeiro e de Capitais, Valuation e IPO